El sector del capital riesgo mundial se ha desarrollado de forma constante en los últimos dos años, con ciertas regiones y países que atraen buena parte de la atención y las inversiones. Según KPMG, la financiación de capital riesgo en 2018 demolió las cifras de años anteriores que batieron récords. Al terminar con casi 300.000 millones de dólares en inversiones y financiación de capital riesgo, 2018 registró los niveles más altos de inversión en todo el mundo. Tirando de su peso para atraer y estimular gran parte de las inversiones internacionales de capital riesgo está América Latina. La región estableció sus propios récords en 2018 también, atrayendo más dinero de VC que nunca antes. Ahora, el año se erige sin duda como la medida del éxito de la región, y la cifra a batir, de cara al futuro.
En 2019, América Latina se desempeñó excepcionalmente bien en lo que respecta a las inversiones y la financiación de capital de riesgo también. Brasil, siendo uno de los destinos de inversión más destacados de la región, consiguió casi 530 millones de dólares en financiación de capital riesgo en el cuarto trimestre de 2019. Además, la aprobación por parte de Brasil de un proyecto de ley de mejora de las infraestructuras estimuló más financiación e inversiones de capital riesgo en el primer trimestre de 2020. Sin embargo, Brasil no es el único país de la región que atrae al capital riesgo. América Latina en su conjunto tiene industrias prometedoras y perspectivas de crecimiento por venir. Todo ello continuará atrayendo a los inversores y alimentando la bomba de la financiación. El futuro del capital riesgo en América Latina es brillante. A continuación, The StartupVC se sumerge en las condiciones favorables de la región para el capital de riesgo, la industria del capital de riesgo en general hasta ahora, y cómo podría ser el futuro del capital de riesgo en América Latina.
Entorno favorable en América Latina para el capital riesgo
El capital riesgo en América Latina ha despegado gracias a las condiciones favorables de la región y a su entorno económico. En general, la región ha crecido considerablemente desde el comienzo del siglo XXI, con avances considerables en los últimos cinco a diez años. A principios de la década de 2000, muchos habrían identificado la región como un lugar problemático. Sin embargo, el pensamiento innovador, la solución creativa de los problemas y un renovado interés por la innovación, la invención y el crecimiento económico han dado un impulso positivo a toda América Latina.
Crecimiento del ecosistema de startups
Las inversiones públicas nacionales de capital riesgo fomentaron el crecimiento del ecosistema de las startups. Para combatir las condiciones económicas desfavorables y la disminución de las cifras de inversión extranjera directa, los gobiernos de América Latina comenzaron a crear programas para fomentar la innovación y el espíritu empresarial. Los programas públicos fueron una clave importante para el crecimiento general de las economías de las startups en toda América Latina. En la actualidad, algunas de las mayores economías startup de la región son Colombia, Brasil, Chile, México y Argentina. Los gobiernos de cada uno de estos países patrocinan incubadoras, aceleradoras e incluso cursos de emprendimiento. Como resultado, la actividad y las aspiraciones empresariales están en su punto más alto. Global Network Perspectives clasificó a América Latina como la segunda región más emprendedora del mundo en 2017.
Estos programas gubernamentales impactaron sustancialmente en el apoyo fundacional del ecosistema de startups de América Latina. Programas como RutaN en Colombia, StartupChile en Chile y Startup México en México han contribuido al lanzamiento de algunas de las startups más grandes y exitosas de la región. Los pilares comunes de valor de estas plataformas incluyen la innovación, las estrategias empresariales basadas en el conocimiento, el aprendizaje, la oportunidad y el crecimiento. Como resultado de la dedicación de los gobiernos al emprendimiento, el ecosistema de startups de América Latina ha florecido, provocando impresionantes cantidades de inversiones de capital de riesgo.
Aumento de la IED en América Latina
Con la expansión del ecosistema de las startups, América Latina comenzó a ver mayores niveles de inversión extranjera directa y esfuerzos de capital de riesgo. En general, la región vio cómo las cifras de IED se dispararon un 10% hasta finales de 2019, ascendiendo a más de 164.000 millones de dólares. Los principales receptores de estas inversiones fueron aquellos países que continuaron priorizando la innovación e impulsando aún más sus ecosistemas de startups. En concreto, países como Colombia, Chile y Brasil fueron los principales destinos de los intereses, iniciativas e inversiones de los inversores extranjeros.
Colombia sigue impresionando al mundo con su dedicación a la innovación y el espíritu empresarial. El país andino se ha hecho un nombre entre algunas de las naciones más competitivas del mundo. En 2019, las entradas de IED en el país crecieron un 26%, alcanzando los 14.500 millones de dólares. Las startups colombianas prometedoras, y las áreas prominentes de interés para los inversores, incluyen aquellas en la industria de recursos naturales/extractivos, la industria bajo demanda y las TI. Sin embargo, las startups de éxito en Colombia abarcan cada vez más una amplia gama de industrias y sectores. Los inversores están empezando a explorar sus otras oportunidades y esfuerzos en materia de startups.
Chile encabeza la lista de países de América Latina que experimentaron un mayor crecimiento en las cifras de IED. Las cifras de inversión de IED de Chile aumentaron un asombroso 63% en 2019, alcanzando los 11.000 millones de dólares. Las iniciativas empresariales públicas del país, su economía desarrollada y sus abundantes recursos naturales siguen seduciendo y atrayendo a los inversores extranjeros. En concreto, industrias como los servicios públicos, la gestión de los recursos naturales y la minería siguen siendo sectores básicos para la inversión en el país y en la región en general.
Por último, como líder de América Latina en inversión e innovación, los niveles de IED de Brasil continuaron creciendo también en 2019. En general, el país vio un aumento del 20% en la inversión directa extranjera y la actividad de capital de riesgo. Los sectores más fuertes siguen siendo FinTech, petróleo y gas, y servicios públicos.
El sector del capital riesgo en América Latina
A medida que la región sigue creciendo y ampliando su alcance económico, el capital riesgo es cada vez más prominente y evidente. Líderes regionales como Chile, Colombia, México y Brasil despertaron el interés y las inversiones internacionales con su continua innovación y crecimiento económico. Además, sus respectivas empresas de nueva creación han suscitado la atención y la consideración mundial, ya que han atraído a la región a importantes inversores de capital riesgo extranjeros. Más allá de las inversiones y la actividad internacionales, la región también está experimentando grandes esfuerzos privados en materia de capital riesgo. La combinación de ambos -la IED y las prácticas/esfuerzos privatizados- crea una sinergia en todas las economías nacionales. A medida que cada país se expande y crece individualmente, también lo hace el interés por la región en su conjunto.
El futuro del capital riesgo internacional en América Latina
Un factor determinante para el futuro del capital riesgo en América Latina es el interés de las entidades extranjeras en la región. Ya sabemos que el aumento de los niveles de inversión extranjera directa ha tenido un impacto positivo en América Latina y ha impulsado la economía de las startups. Estas inversiones extranjeras centradas en las iniciativas de capital riesgo producen grandes beneficios para las startups e impresionantes retornos de la inversión. Una de las participaciones extranjeras más notables en el sector de capital de riesgo de América Latina es la firma de inversión japonesa, SoftBank. En 2019, SoftBank destinó 5.000 millones de dólares en inversiones a startups latinoamericanas y financiación inicial para empresas de base tecnológica. Según investigadores y expertos regionales, la región continuará viendo inversiones de capital de riesgo extremadamente altas de partes extranjeras, como la de SoftBank, en el futuro cercano. Además, la atención se centrará en las tecnologías emergentes y las innovaciones en industrias clave como FinTech, comercio electrónico, minería y servicios B2B.
Los creadores de empresas construyen el sistema de startups de América Latina
Otro factor importante que contribuye al futuro éxito del capital riesgo en América Latina es el aumento de los constructores de empresas. Los fondos de capital emprendor, también conocidos como “company builders”, son un modelo de negocio relativamente nuevo en la región. Se trata de entidades privadas de toda América Latina que están ayudando al creciente ecosistema de las startups, lo que en última instancia fomentará mayores niveles de inversión de capital riesgo. Estos constructores de empresas están en el negocio de generar nuevas empresas emergentes, asignar eficientemente los recursos y crear una sólida cartera de oportunidades de inversión y operaciones. La creciente presencia de creadores de empresas en América Latina indica que el futuro del capital riesgo estará lleno de oportunidades. Cuantos más creadores de empresas haya, más operaciones de startups habrá. A su vez, esto ofrece a los inversores una mayor flexibilidad y opciones de inversión a la hora de identificar oportunidades en toda América Latina.
Invierta hoy en América Latina
El futuro del capital riesgo en América Latina se presenta prometedor y atractivo. La esencia del impresionante crecimiento del capital riesgo en la región es su economía de startups.
El apoyo continuo del gobierno, las inversiones extranjeras y los esfuerzos privatizados la impulsan hacia un espacio de innovación e invención. En particular, las prácticas emergentes, como los constructores de empresas y las incubadoras financiadas por el gobierno, se están posicionando como las bases del éxito. Estos dos medios de crecimiento y desarrollo de las startups ayudan a los esfuerzos futuros para atraer la IED y a los grandes inversores. Ya hay un puñado de países que están dando pasos impresionantes en sectores como las tecnologías financieras, las tecnologías de la información, la minería y otras industrias clave.
A medida que América Latina se desarrolla a un ritmo constante y confiable, ahora es el momento de explorar el camino del capital de riesgo, los constructores de riesgo y/o las startups en la región. Con el mundo paralizado debido a las preocupaciones sanitarias globales, hay espacio para que los nuevos actores del mercado se establezcan El StartupVC puede servir como recurso para los jóvenes emprendedores, inversores y empresarios. Póngase en contacto con nuestro equipo o visite nuestras páginas en las redes sociales para obtener más información y conocimientos del sector. Nuestras cuentas en LinkedIn, Facebook, Instagram y Twitter ofrecen información sobre las tendencias actuales de la industria, las mejores prácticas y el futuro de los negocios en América Latina.